Рост DeFi на базе биткоина: проекты и перспективы
Дата: 2025-07-03 Автор: Gabriel Deangelo Категории: БИЗНЕС
DeFi-приложения предоставляют пользователям возможность обменивать активы, кредитовать, выпускать стейблкоины и управлять капиталом, обходясь без посредников и доверия к централизованным организациям. Хотя биткоин изначально не создавался для подобных решений, к середине 2025 года он занял третье место по объему средств в DeFi после Ethereum и Solana. По данным Defillama, с конца 2024 года общая сумма депозитов в DeFi на базе биткоина выросла более чем в семь раз и достигла $6,45 млрд.
Несмотря на ограниченный функционал биткоина для запуска смарт-контрактов, интерес к BTCFi (именно так часто называют DeFi-протоколы на биткоине) продолжает расти. Если в Ethereum и Solana насчитываются сотни активных проектов, то в сети биткоина пока зафиксировано всего 61 приложение, однако их совокупный показатель TVL впечатляет.
Одним из ключевых игроков стал Babylon Protocol. В начале 2024 года проект привлек $70 млн инвестиций под руководством Paradigm, а также дополнительно получил $18 млн в декабре 2023 года от Polychain Capital и Hack VC. Babylon позволяет владельцам биткоинов участвовать в стейкинге в сетях, поддерживающих Proof-of-Stake, например, Ethereum или Cosmos. При этом пользователи сохраняют полный контроль над своими средствами. На сегодняшний день Babylon контролирует около $4,9 млрд TVL, что составляет значительную часть всего рынка BTCFi.
Еще одним перспективным решением является Lombard Finance. Этот протокол опирается на архитектуру Babylon и предлагает пользователям токен LBTC — инструмент ликвидного стейкинга. LBTC можно использовать для дохода сразу в нескольких блокчейнах и DeFi-приложениях. Проект стартовал весной 2024 года, а летом привлек $16 млн инвестиций при поддержке Polychain Capital и других крупных фондов. К июню 2025 года TVL Lombard достиг $2 млрд.
Solv Protocol развивает идею децентрализованного управления биткоинами через токен SolvBTC. Благодаря ему пользователи могут задействовать BTC в стейкинге и кредитовании, а также работать с другими протоколами, включая Babylon и EigenLayer. Solv Protocol привлек финансирование от Binance Labs и Blockchain Capital, что помогло достичь показателя TVL в $1,8 млрд, из которых $0,5 млрд напрямую связаны с сетью биткоина.
Интересной разработкой стала и сеть Botanix. Эта платформа использует архитектуру Proof-of-Stake и интегрирует возможности смарт-контрактов Ethereum с биткоином. Botanix не применяет синтетические токены, что гарантирует использование исключительно нативного BTC. В начале июля 2025 года состоялся запуск основной сети, управляемой федерацией операторов, куда вошли такие компании, как Alchemy, Fireblocks и Galaxy. К 2026 году Botanix планирует расширить число участников до 100.
Несмотря на технические ограничения, сегмент BTCFi стремительно развивается, открывая новые пути для использования биткоина. Экосистема децентрализованных финансов на базе главной криптовалюты только начинает набирать обороты, но уже демонстрирует значительный интерес со стороны пользователей и инвесторов.
