Повышенная активность: что такое фиктивная сделка на рынке криптовалют

Фиктивная сделка — это частая покупка и последующая продажа одного и того же криптоактива. На первый взгляд, это может показаться бессмысленным, ведь постоянные операции приведут к убыткам. Однако основной целью таких действий является увеличение торгового объема. Рост этого показателя создает видимость повышенного интереса к определенной криптовалюте.

Для выполнения таких схем часто используются специальные торговые роботы, в основе которых лежат математические алгоритмы. Эти сделки могут осуществляться как по сговору, так и одним лицом. Обычно фиктивные сделки используются для криптовалют с низкой капитализацией, чтобы повысить их узнаваемость. В некоторых случаях их проводят для получения наград на DeFi-платформах, поощряющих пользователей за высокий торговый объем.

Термин "вош-трейдинг" (от англ. wash trading — "отмывочная торговля") часто встречается в интернете и по сути не отличается от фиктивной сделки. Это обманный способ создания иллюзии высокого торгового объема.

Согласно отчету компании Solidus Labs, специализирующейся на безопасности в криптоиндустрии, объем фиктивных сделок в сегменте DeFi с 2020 по 2023 годы составил по минимальным оценкам $2 млрд. В 2019 году компания The Block утверждала, что 86% транзакций на рынке криптовалют были фиктивными. Эта проблема остается актуальной и по сей день.

Одним из ярких примеров фиктивных сделок стал отчет издания The Wall Street Journal (WSJ) о деятельности криптовалютной биржи Binance. В отчете упоминались случаи вош-трейдинга на платформе, где VIP-клиенты разгоняли месячные объемы до $100 млн. WSJ утверждает, что Binance поощряет такую деятельность, и до 2/3 всего торгового объема биржи приходится на такие сделки.

В 2022 году Binance создала специальную команду по надзору, целью которой было выявление рыночных манипуляций. Однако, согласно WSJ, несмотря на рекомендации команды избавиться от сотен пользователей, включая криптокомпанию DWF Labs, за манипуляции ценами токенов, Binance не предприняла соответствующих мер. Наоборот, глава команды по надзору был уволен.

Binance подтвердила наличие строгой программы по надзору за рынком и заявила, что за последние три года исключила около 355 000 пользователей за нарушение правил, с общим объемом транзакций более $2,5 трлн. Биржа заявила, что стремится к нейтральной и непредвзятой работе по расследованию, чтобы поддерживать здоровую конкуренцию и защищать пользователей от рыночных манипуляций.

DWF Labs также отвергла обвинения, заявив, что работает по высочайшим стандартам интеграции, открытости и этики, и продолжает оставаться приверженной своим партнерам.

Фиктивные сделки — это операции по покупке и почти одновременной продаже криптоактива, проводимые с целью накрутки торгового объема. Такие действия могут быть направлены на создание видимости активности в криптовалюте или получение наград от криптоплатформ. Хотя фиктивные сделки продолжают оставаться в серой зоне на законодательном уровне, криптовалютные биржи регулярно заявляют о своей борьбе с вош-трейдингом.