Стейблкоины против банков: как цифровые активы меняют финансовую систему

Дата: 2025-06-10 Автор: Gabriel Deangelo Категории: КРИПТО ПЛАТЕЖИ

В июне 2025 года совокупная рыночная капитализация стейблкоинов превысила $250 млрд. Лидером остаётся Tether (USDT), за ним — USDC от Circle. Когда-то они использовались в основном для арбитража и фиксации прибыли внутри крипторынка, но сегодня всё чаще выступают как средство повседневных платежей и инвестиций.

Одним из важнейших преимуществ стейблкоинов стали скорость и доступность: переводы проходят круглосуточно, независимо от праздников и выходных, при этом комиссии минимальны. Такие токены особенно ценны в странах с ограниченным доступом к банковским услугам или в условиях валютного контроля. Благодаря этому они обеспечивают финансовую инклюзию миллионов людей по всему миру.

Развитие сектора DeFi также подстегнуло рост популярности цифровых активов. Стейблкоины используются как обеспечивающий актив в лендинге, стейкинге, протоколах доходности. Их начали применять не только розничные пользователи, но и крупные компании, в том числе Meta.

С 2020 года возможности инвестирования в стейблкоины значительно расширились. Появились инструменты с доходностью выше банковских депозитов, например Ondo USDY, который приносит свыше 4% годовых. Популярность приобрели и DeFi-протоколы, предлагающие пассивный доход. Доходность в USDT на CEX-платформах может доходить до 7%, что выгодно отличается от ставок в банках, особенно в США, где средняя доходность по долларовым вкладам в июне составила лишь 0,42% APY.

Впрочем, высокая доходность сопряжена с повышенными рисками: от взломов и ошибок в смарт-контрактах до мошенничества. Кроме того, управление такими активами требует технических знаний и повышенной внимательности.

Особое место занимают стейблкоины, обеспеченные драгоценными металлами. Tether Gold (XAUt) — токен, привязанный к одной тройской унции золота, предлагает удобство хранения, делимость, круглосуточную торговлю и отсутствие затрат на физическое хранение. Это делает золото более доступным для розничных инвесторов.

Что касается хранения, то пользователям нужно выбирать между кастодиальными и некастодиальными кошельками. Первые проще в использовании и восстановлении, но требуют доверия к третьей стороне. Вторые обеспечивают полный контроль над активами, но требуют внимательности и знаний.

Команда Gem Wallet подчёркивает важность безопасности: от хранения сид-фразы до защиты от фишинга. Аппаратные кошельки и грамотное разделение средств — ключевые меры для защиты цифровых активов.

Таким образом, стейблкоины уже перестали быть просто цифровым аналогом фиата. Они становятся самостоятельным элементом финансовой экосистемы, предлагая гибкость, доходность и новые формы управления капиталом.