5 компаний, которые подали заявки на спотовый биткоин-ETF

ETF — это публично торгуемый инвестиционный инструмент, который отслеживает стоимость базового актива. В случае со спотовым биткоин-ETF таким активом является BTC. Сторонники этой идеи считают, что текущая инфраструктура криптовалютных бирж слишком сложна для новичков и останавливает их от покупки. Кроме того, некоторые институциональные игроки не могут напрямую инвестировать в криптовалюту из-за законодательных ограничений. Таким образом, спотовый ETF позволит им получить доступ к биткоину без необходимости самостоятельно покупать и хранить монеты.

Редакция собрала список компаний, которые подали заявки на биткоин-ETF и ожидают их рассмотрения Комиссией по ценным бумагам и биржам США (SEC) в ближайшее время.

15 июня инвестиционный гигант BlackRock, под управлением которого на 1 квартал 2023 года находилось более $9 трлн, потряс мир традиционных финансов, подав заявку на запуск спотового биткоин-ETF iSHARES BITCOIN TRUST. Согласно деталям документа, депозитарием криптовалюты и поставщиком данных выступит биржа криптовалют Coinbase, а хранением наличности займется BNY Mellon.

По словам старшего аналитика Bloomberg по ETF Эрика Балчунаса, заявка BlackRock имеет огромные шансы на одобрение. Компания уже много раз вступала в противоборство с SEC, и регулятор отклонил ее ходатайство всего один раз.

Генеральный директор Galaxy Digital и известный сторонник криптовалют Майк Новограц считает, что запуск спотового биткоин-ETF BlackRock станет лучшим событием, которое может случиться c главной криптовалютой, и потенциально спровоцирует рост ее котировок до нового исторического максимума.

Нью-йоркская компания WisdomTree уже имеет опыт управления ETF на биткоин: в 2019 году она запустила спотовый фонд на швейцарской бирже SIX. В марте 2021 года WisdomTree подала в Комиссию по ценным бумагам и биржам США заявку S-1, в которой предлагалось разместить акции WisdomTree Bitcoin Trust на бирже Cboe bZx под тикером BTCW.

Однако первая попытка не увенчалась успехом. SEC откладывала рассмотрение заявки несколько месяцев: сначала регулятор предложил представителям общественности высказать свое мнение о предложении, а затем объявил, что ему необходимо дополнительное время. В конце 2021 Комиссия вынесла решение об отказе — однако несколько дней назад WisdomTree подала новую заявку, воодушевившись действиями BlackRock.

Galaxy Digital и Invesco подали совместную заявку на запуск спотового биткоин-ETF 22 сентября 2021 года. Cпонсором заявки является дочерняя компания Invesco Ltd Invesco Capital Management LLC — четвертый по величине провайдер ETF в США.

«Для тех, кто работает в бизнесе ETF очень давно, происходящее сейчас невероятно похоже на первые дни существования ETF в конца 1990-х и начале 2000-х годов», — комментирует глава отдела стратегий ETF компании Invesco в США Джон Хоффман.

ETF на биткоин станет первым из целого ряда криптовалютных фондов, которые дуэт Galaxy и Invesco надеется разместить на американских биржах. Как и WisdomTree, компании подали новую заявку в SEC сразу после BlackRock.

Компания Valkyrie вступила в гонку за запуск биткоин-ETF в январе 2021 года. Согласно поданной ей заявке, ETF будет использовать базовую цену BTC на Чикагской товарной бирже и торговаться на NYSE Arca. Безопасное хранение активов обеспечит криптокастодиан Xapo.

К началу 2022 года Valkyrie удалось добиться одобрения Bitcoin Mining ETF, который обеспечен акциями публичных майнинговых компаний — в том числе таких тяжеловесов, как Argo Blockchain, Bitfarms, Cleanspark, Hive Blockchain и Stronghold Digital Mining. Несколько дней назад инвестиционная фирма перерегистрировала спотовый биткойн-ETF в SEC. Ожидается, что в случае позитивного исхода фонд разместит акции на Nasdaq под тикером BRRR.

Возглавляемая Кэти Вуд инвестиционная компания Ark Invest подала заявку на создание ETF Ark21Shares в июне 2021 года. Для запуска она заключила партнерство со швейцарским провайдером биржевых фондов 21Shares AG: в случае одобрения он будет торговаться на бирже Cboe’s BZX Exchange под тикером ARKB. Ark Invest уже имеет опыт работы с биткоином и активно инвестирует в криптовалютную биржу Coinbase, Grayscale Bitcoin Trust и платежный процессор Square, на балансе которого находится более 8 000 BTC.

Компания также первой раскрыла информацию о комиссионных сборах. В заявлении указывается, что они составят 0,95% и будут выплачиваться 21Shares, которая использует эти деньги для покрытия операционных расходов.

Первая попытка запуска ETF фондом Кэти Вуд провалилась в начале 2022 года. Сразу после этого компания подала повторную заявку, но ее тоже постигла неудача — в январе 2023 года SEC ответила ей отказом. Сейчас Ark направила регулятору уже третье по счету ходатайство.