Strategy готовится к первому IPO в Европе
Дата: 2025-11-04 Автор: Henry Casey Категории: БИЗНЕС
Сооснователь и председатель Strategy Майкл Сэйлор заявил, что основной целью выхода на европейский рынок станет укрепление финансовой стабильности компании, развитие направления цифрового кредитования и поддержание доверия со стороны инвесторов и кредиторов.
Компания намерена разместить бессрочные привилегированные акции серии A Perpetual Stream под тикером STRE. Номинальная стоимость одной акции составит 100 евро (примерно $115), а годовая доходность — 10% от номинала. Выплаты дивидендов будут происходить ежеквартально, начиная с 31 декабря 2025 года.
Если выплаты задержатся, процентная ставка возрастёт до 18% годовых. Эти акции не предоставляют права голоса, однако имеют приоритет над обыкновенными акциями в случае ликвидации компании, что делает их более защищённым инструментом для инвесторов.
Организацию публичного размещения Strategy поручила инвестиционным гигантам Barclays и Morgan Stanley. По итогам IPO компания рассчитывает привлечь около 350 миллионов евро (примерно $378 миллионов), что станет значительным шагом для укрепления её капитала и расширения присутствия в Европе.
На данный момент Strategy владеет 641 205 BTC. Согласно данным платформы Bitcoin Treasuries от Bitbo, совокупная стоимость этих активов оценивается в $68,39 миллиарда. Такой объём криптовалютных резервов делает компанию одним из крупнейших корпоративных держателей биткоинов в мире.
Несмотря на впечатляющие показатели, рейтинговое агентство S&P Global Ratings недавно присвоило Strategy кредитный рейтинг уровня «B-». Аналитики агентства объяснили это высокой зависимостью компании от волатильного актива — биткоина, а также опасениями по поводу возможного размывания долей акционеров и увеличения долговых обязательств. Кроме того, агентство отметило низкую ликвидность и потенциальные риски, связанные с выплатами по новым привилегированным акциям.
Таким образом, предстоящее IPO Strategy станет важным испытанием для компании, балансирующей между стремлением расширить капитал и необходимостью доказать устойчивость своей бизнес-модели на фоне высокой волатильности криптовалютного рынка. Успех размещения может не только укрепить финансовое положение Strategy, но и послужить сигналом зрелости для всего криптоориентированного сектора корпоративных инвестиций в Европе.
