Резервный банк Австралии выпустил отчет о вариантах использования CBDC

23 августа Резервный банк Австралии (RBA) и Центр совместных исследований цифровых финансов (DFCRC) обнародовали свои выводы в отчете, в котором подробно описываются последствия цифровой валюты центрального банка (CBDC).

Примечательно, что это расследование включало в себя выпуск РБА пилотной CBDC для отдельных участников отрасли в безопасной среде, что ознаменовало отход от предыдущих теоретических экспериментов. Эта CBDC была не просто концепцией, а законным требованием к центральному банку, позволяющим глубоко погрузиться в правовые, нормативные, технические и операционные аспекты выпуска CBDC, тем самым направляя будущие политические решения.

В отчете изложено множество материалов от участников отрасли, в каждом из которых представлены уникальные варианты использования CBDC, которые могут принести существенную пользу австралийским домохозяйствам и предприятиям.

Среди ключевых тем, которые были затронуты в представленных материалах, был потенциал CBDC для оптимизации платежей. В отчете говорится, что программируемые, токенизированные CBDC могут облегчить сложные платежные механизмы, которые обычные системы с трудом поддерживают. Например, использование смарт-контрактов может инициировать автоматические платежи с использованием CBDC всякий раз, когда выполняются заранее определенные условия. Это устранило бы дорогостоящие процессы выверки и снизило бы риски неудачных сделок.

Более того, исследование подчеркнуло потенциал CBDC для стимулирования инноваций на финансовых и других рынках. Представители отрасли выразили значительный интерес к использованию платформ технологии распределенного реестра (DLT) для токенизации активов, при этом пилотная CBDC используется для «атомарных» расчетов по транзакциям. Это исследование распространилось на традиционные рынки долговых ценных бумаг, на которых обычно время расчетов измеряется днями, и менее ликвидные активы, такие как австралийские единицы углеродных кредитов и кредиты на биоразнообразие Нового Южного Уэльса.

CBDC также может стимулировать инновации в частных цифровых деньгах, продвигая новые формы совместимых, унифицированных частных цифровых денег, таких как токенизированные банковские депозиты и высококачественные стейблкоины, обеспеченные активами. CBDC могут стать альтернативой расчетным балансам центрального банка, используемым в транзакциях коммерческих банков, способствуя конкуренции на рынке цифровых денег.

Наконец, полученные данные свидетельствуют о том, что CBDC могут повысить устойчивость и инклюзивность в цифровой экономике. В некоторых материалах указывалось, что CBDC могут повысить надежность системы, предлагая альтернативные способы оплаты, такие как электронные платежи в автономном режиме, особенно во время перебоев в подаче электроэнергии или интернета. Такая функция может быть особенно полезна для конкретных слоев населения, которые могут испытывать трудности с доступом к традиционным банковским услугам, включая путешественников, иностранных студентов и жертв насилия в семье.

Проект выявил повышенный интерес со стороны отрасли к развитию рынков токенизированных активов, чему способствует CBDC, которая может послужить катализатором инноваций частного сектора, включая разработку новых форм частных платежных инструментов и инфраструктуры.

Однако изучение CBDC также подняло множество вопросов, подчеркнув необходимость дальнейшего понимания ряда правовых, нормативных, технических и операционных вопросов. Например, проект продемонстрировал необходимость более глубокого анализа правовой основы CBDC, включая правовые основания ее выпуска и правовой статус. Кроме того, проект выявил потенциальные проблемы, связанные с техническим дизайном CBDC и их интеграцией с приложениями для вариантов использования.