Перспективы роста биткоина: факторы, указывающие на долгосрочный подъем

Неотложный запуск ETF на биткоин в Соединенных Штатах является основным катализатором недавнего взлета биткоина и рынков криптовалют. Предполагается, что заявки на создание этих инвестиционных инструментов будут утверждены к 10 января 2024 года, что, вероятно, приведет к значительному притоку капитала в индустрию цифровых активов и положительно скажется на ее репутации.

Инвесторы и обладатели капитала с нетерпением дожидались завершения глобального цикла повышения базовой процентной ставки в США. С улучшением общей ситуации в американской экономике и оптимизмом относительно перехода Федеральной резервной системы к политике количественного смягчения, биткоин находится в благоприятном положении для дальнейшего роста. Это, в сочетании с заявлением Стива Вайса о намерении провести несколько раундов покупки криптовалюты, создает позитивные перспективы для цифровых активов.

На графике ниже показаны динамика двух стратегий центральных банков по всему миру: количественного ужесточения и количественного смягчения.

Количественное ужесточение предполагает высасывание ликвидности из рынков через повышение процентных ставок, что часто приводит к осторожности инвесторов и стагнации рынков. Количественное смягчение, напротив, подразумевает увеличение ликвидности, стимулируя рискованные вложения. После года повышения процентных ставок Федерального резерва, мировая экономика может переходить к новому этапу.

Успешное справление правительства США с инфляцией, как указывают последние данные по индексу потребительских цен, отражает стабильность глобальной экономики. Эксперты предсказывают, что Федеральный резерв поддержит текущую процентную ставку на предстоящем заседании FOMC 13 декабря 2023 года, без дополнительных повышений.

По мере приближения американской экономики к нормальным уровням инфляции, Федеральный резерв может перейти к политике смягчения, оживляя рынки, включая индустрию цифровых активов. Положительный прогноз подтверждается индексом финансовых условий (FCI) Goldman Sachs, который стремительно снижается, свидетельствуя о стабильности американской экономики и вероятности отказа Федерального резерва от будущих повышений процентных ставок.