Deutsche Digital Assets запускає Bitcoin ETP з макроадаптацією на біржі Euronext
Дата: 2024-09-18 Автор: Gabriel Deangelo Категорії: БІЗНЕС
Deutsche Digital Assets (DDA), німецький менеджер криптоактивів, розширив свої пропозиції біржових продуктів на біткоїн (ETP), зареєструвавши свій DDA Bitcoin Macro ETP на біржі Euronext у Парижі.
Це друга біржа для ETP, після його початкового запуску на Xetra, електронній торговій платформі Deutsche Börse.
Згідно із заявою компанії від 17 вересня, DDA Bitcoin Macro ETP (BMAC) на 100% фізично забезпечений кошиком криптовалют, що є Compass FT DDA Bitcoin Macro Allocation Index (DDAMACRO). Зберігання активів здійснюється в холодному сховищі Coinbase Custody International Ltd., регульованого кастодіану.
Загальна комісія за управління (TER) ETP складає 2%.
Розширення інвестиційних можливостей у криптовалюту
"З листингом на Euronext Paris інвестори з Франції можуть більш економічно і легко інвестувати в єдиний макро-ETP на біткоін", - сказав Домінік Пойгер, головний директор з продуктів DDA.
Запуск BMAC на Euronext Paris доповнює існуючий набір крипт-ETP від DDA, доступних на різних європейських біржах. Серед них DDA Physical Bitcoin ETP (XBTI), DDA Physical Ethereum ETP (IETH) та DDA Crypto Select 10 ETP (SLCT).
Динамічна експозиція до біткоїну та USD Coin
DDA Bitcoin Macro ETP відстежує Compass FT DDA Bitcoin Macro Allocation Index, який використовує кількісну модель для оцінки макроекономічних факторів у реальному часі та визначення оптимального розподілу між біткоїном (BTC) та USD Coin (USDC), стейблкоіном, прив'язаним до долара США.
Кількісна модель індексу аналізує чотири ключові макроекономічні фактори:
1. Глобальне зростання: пов'язане з активами, чутливими до світового економічного зростання, такими як циклічні акції США та високоприбуткові облігації.
2. Грошово-кредитна політика: Пов'язана з активами, схильними до змін монетарної політики США, наприклад, облігаціями ринків, що розвиваються, і золотом.
3. Долар США: Цей фактор стосується обмінних курсів, пов'язаних з доларом США.
4. Ризики єврозони: пов'язані з активами, які можуть бути порушені ризиками Європейського валютного союзу, такими як суверенні спреди Італії та курс CHF/GBP.
Кожен фактор представлений кошиком активів, найбільш чутливих до цього.
Модель розраховує імпульсний показник для кожного фактора, який використовується для генерації окремих під-сигналів. Ці підсигнали зважуються залежно від їхньої пояснювальної сили для руху ціни біткоїну за 6-місячний період, що призводить до остаточного інвестиційного сигналу.
В умовах макроекономічного середовища з підвищеним ризиком стратегія інвестуватиме більше в біткоїн, а в умовах зі зниженим ризиком переключатиметься на USD Coin для захисту капіталу. Такий підхід особливо підходить для інвесторів, стурбованих волатильністю біткоїну та інших криптовалют, пропонуючи баланс між можливістю високої прибутковості та управлінням ризиками, надаючи більш обережну інвестиційну стратегію.
Зростання числа крипто-ETP у Європі
Поки ринок США привертав увагу схваленням спотових біржових фондів (ETF) на біткоїн та ефір, Європа давно є піонером у сфері крипто-ETP. Багато управляючих активів, таких як 21Shares, WisdomTree, ETC Group, Valour і Fidelity, успішно зареєстрували різні криптовалютні ETP за останні роки, надаючи інвесторам доступ до біткоїну, ефіру (ETH) та інших цифрових активів.
Станом на 28 червня ринок крипто-ETP у Європі мав загальний обсяг активів під управлінням (AUM) близько 12 мільярдів доларів, згідно з Trackinsight. Однак, незважаючи на значні цифри, Північна Америка, як і раніше, залишається домінуючим ринком для крипто-ETP.
