Зростання DeFi на базі біткоїну: проекти та перспективи
Дата: 2025-07-03 Автор: Gabriel Deangelo Категорії: БІЗНЕС
DeFi-додатки надають користувачам можливість обмінювати активи, кредитувати, випускати стейблкоїни та керувати капіталом, обходячись без посередників та довіри до централізованих організацій. Хоча біткоїн спочатку не створювався для подібних рішень, до середини 2025 він зайняв третє місце за обсягом коштів у DeFi після Ethereum і Solana. За даними Defillama, з кінця 2024 року загальна сума депозитів у DeFi на базі біткоїну зросла більш ніж у сім разів і досягла $6,45 млрд.
Незважаючи на обмежений функціонал біткоїну для запуску смарт-контрактів, інтерес до BTCFi (саме так часто називають DeFi-протоколи на біткоїні) продовжує зростати. Якщо в Ethereum і Solana налічуються сотні активних проектів, то в мережі біткоїну поки що зафіксовано всього 61 додаток, проте їх сукупний показник TVL вражає.
Одним із ключових гравців став Babylon Protocol. На початку 2024 року проект залучив $70 млн інвестицій під керівництвом Paradigm, а також додатково отримав $18 млн у грудні 2023 року від Polychain Capital та Hack VC. Babylon дозволяє власникам біткоїнів брати участь у стейкінгу в мережах, які підтримують Proof-of-Stake, наприклад, Ethereum або Cosmos. При цьому користувачі зберігають повний контроль за своїми коштами. На сьогоднішній день Babylon контролює близько $4,9 млрд. TVL, що становить значну частину всього ринку BTCFi.
Ще одним перспективним рішенням є Lombard Finance. Цей протокол спирається на архітектуру Babylon і пропонує користувачам токен LBTC – інструмент ліквідного стейкінгу. LBTC можна використовувати для доходу відразу в кількох блокчейнах та DeFi-додатках. Проект стартував навесні 2024 року, а влітку залучив $16 млн. інвестицій за підтримки Polychain Capital та інших великих фондів. До червня 2025 року TVL Lombard сягнув $2 млрд.
Solv Protocol розвиває ідею децентралізованого управління биткоинами через токен SolvBTC. Завдяки йому користувачі можуть задіяти BTC у стейкінгу та кредитуванні, а також працювати з іншими протоколами, включаючи Babylon та EigenLayer. Solv Protocol залучив фінансування від Binance Labs і Blockchain Capital, що допомогло досягти показника TVL $1,8 млрд, з яких $0,5 млрд безпосередньо пов'язані з мережею біткоїну.
Цікавою розробкою стала мережа Botanix. Ця платформа використовує архітектуру Proof-of-Stake та інтегрує можливості смарт-контрактів Ethereum з біткоіном. Botanix не застосовує синтетичних токенів, що гарантує використання виключно нативного BTC. На початку липня 2025 відбувся запуск основної мережі, керованої федерацією операторів, куди увійшли такі компанії, як Alchemy, Fireblocks і Galaxy. До 2026 року Botanix планує розширити кількість учасників до 100.
Незважаючи на технічні обмеження, сегмент BTCFi стрімко розвивається, відкриваючи нові шляхи для використання біткоїну. Екосистема децентралізованих фінансів на базі головної криптовалюти тільки починає набирати обертів, але демонструє значний інтерес з боку користувачів та інвесторів.
