Strategy готується до першого IPO у Європі
Дата: 2025-11-04 Автор: Henry Casey Категорії: БІЗНЕС
Співзасновник та голова Strategy Майкл Сейлор заявив, що основною метою виходу на європейський ринок стане зміцнення фінансової стабільності компанії, розвиток напряму цифрового кредитування та підтримання довіри з боку інвесторів та кредиторів.
Компанія має намір розмістити безстрокові привілейовані акції серії A Perpetual Stream під тикером STRE. Номінальна вартість однієї акції становитиме 100 євро (приблизно $115), а річна прибутковість – 10% від номіналу. Виплати дивідендів відбуватимуться щокварталу, починаючи з 31 грудня 2025 року.
Якщо виплати затримаються, відсоткову ставку зросте до 18% річних. Ці акції не надають права голосу, проте мають пріоритет над звичайними акціями у разі ліквідації компанії, що робить їх захищеним інструментом для інвесторів.
Організацію публічного розміщення Strategy доручила інвестиційним гігантам Barclays та Morgan Stanley. За підсумками IPO компанія розраховує залучити близько 350 мільйонів євро (приблизно 378 мільйонів доларів), що стане значним кроком для зміцнення її капіталу та розширення присутності в Європі.
На даний момент Strategy володіє 641205 BTC. За даними платформи Bitcoin Treasuries від Bitbo, сукупна вартість цих активів оцінюється в $68,39 мільярда. Такий обсяг криптовалютних резервів робить компанію одним із найбільших корпоративних власників біткоїнів у світі.
Незважаючи на вражаючі показники, рейтингова агенція S&P Global Ratings нещодавно надала Strategy кредитний рейтинг рівня «B-». Аналітики агентства пояснили це високою залежністю компанії від волатильного активу — біткоїну, а також побоюваннями щодо можливого розмивання часток акціонерів та збільшення боргових зобов'язань. Крім того, агентство відзначило низьку ліквідність та потенційні ризики, пов'язані з виплатами за новими привілейованими акціями.
Таким чином, майбутнє IPO Strategy стане важливим випробуванням для компанії, що балансує між прагненням розширити капітал та необхідністю довести стійкість своєї бізнес-моделі на тлі високої волатильності криптовалютного ринку. Успіх розміщення може не тільки зміцнити фінансове становище Strategy, а й послужити сигналом зрілості для всього сектора корпоративного інвестиційного криптоорієнтованого в Європі.
