Резервний банк Австралії опублікував звіт про випадки використання CBDC

23 серпня Резервний банк Австралії (RBA) і Центр спільних досліджень цифрових фінансів (DFCRC) оприлюднили свої висновки у звіті, в якому детально описуються наслідки цифрової валюти центрального банку (CBDC).

Примітно, що це розслідування включало в себе випуск РБА пілотної CBDC для окремих учасників галузі в безпечному середовищі, що ознаменувало відхід від попередніх теоретичних експериментів. Ця CBDC була не просто концепцією, а законною вимогою до центрального банку, що дає змогу глибоко зануритися в правові, нормативні, технічні та операційні аспекти випуску CBDC, тим самим спрямовуючи майбутні політичні рішення.

У звіті викладено безліч матеріалів від учасників галузі, у кожному з яких представлено унікальні варіанти використання CBDC, що можуть принести істотну користь австралійським домогосподарствам і підприємствам.

Серед ключових тем, яких торкнулися в представлених матеріалах, був потенціал CBDC для оптимізації платежів. У звіті йдеться про те, що програмовані, токенізовані CBDC можуть полегшити складні платіжні механізми, які звичайні системи насилу підтримують. Наприклад, використання смарт-контрактів може ініціювати автоматичні платежі з використанням CBDC щоразу, коли виконуються заздалегідь визначені умови. Це усунуло б дорогі процеси вивірки і знизило б ризики невдалих угод.

Ба більше, дослідження підкреслило потенціал CBDC для стимулювання інновацій на фінансових та інших ринках. Представники галузі висловили значний інтерес до використання платформ технології розподіленого реєстру (DLT) для токенізації активів, при цьому пілотна CBDC використовується для "атомарних" розрахунків за транзакціями. Це дослідження поширилося на традиційні ринки боргових цінних паперів, на яких зазвичай час розрахунків вимірюється днями, і менш ліквідні активи, як-от австралійські одиниці вуглецевих кредитів і кредити на біорізноманіття Нового Південного Уельсу.

CBDC також може стимулювати інновації в приватних цифрових грошах, просуваючи нові форми сумісних, уніфікованих приватних цифрових грошей, таких як токенізовані банківські депозити і високоякісні стейблкоїни, забезпечені активами. CBDC можуть стати альтернативою розрахунковим балансам центрального банку, використовуваним у транзакціях комерційних банків, сприяючи конкуренції на ринку цифрових грошей.

Нарешті, отримані дані свідчать про те, що CBDC можуть підвищити стійкість та інклюзивність у цифровій економіці. У деяких матеріалах вказувалося, що CBDC можуть підвищити надійність системи, пропонуючи альтернативні способи оплати, як-от електронні платежі в автономному режимі, особливо під час перебоїв у подачі електроенергії або інтернету. Така функція може бути особливо корисною для конкретних верств населення, які можуть зазнавати труднощів із доступом до традиційних банківських послуг, зокрема для мандрівників, іноземних студентів і жертв насильства в сім'ї.

Проєкт виявив підвищений інтерес з боку галузі до розвитку ринків токенізованих активів, чому сприяє CBDC, яка може стати каталізатором інновацій приватного сектора, включно з розробкою нових форм приватних платіжних інструментів та інфраструктури.

Однак вивчення CBDC також підняло безліч запитань, підкресливши необхідність подальшого розуміння низки правових, нормативних, технічних та операційних питань. Наприклад, проєкт продемонстрував необхідність глибшого аналізу правової основи CBDC, включно з правовими підставами її випуску та правовим статусом. Крім того, проєкт виявив потенційні проблеми, пов'язані з технічним дизайном CBDC та їхньою інтеграцією з додатками для варіантів використання.